| 核心池（26） | |||
| 600176 | 中国巨石 | SH | 电子布涨价驱动，供需紧张持续6-12个月 |
| 300274 | 阳光电源 | SZ | 新能源龙头 |
| 300308 | 中际旭创 | SZ | 光模块龙头，800G/1.6T放量 |
| 300502 | 新易盛 | SZ | 光模块供应商 |
| 603345 | 安井食品 | SH | 速冻食品龙头 |
| 000338 | 潍柴动力 | SZ | 重卡发动机+AI备电需求 |
| 002463 | 沪电股份 | SZ | PCB龙头，AI需求驱动 |
| 688041 | 海光信息 | SH | 国产CPU，AI推理需求 |
| 600487 | 亨通光电 | SH | 光通信全产业链 |
| 603259 | 药明康德 | SH | CXO龙头，地缘风险落地 |
| 002475 | 立讯精密 | SZ | 消费电子+数据中心光模块+汽车电子扩张 |
| 002436 | 兴森科技 | SZ | PCB |
| 002126 | 银轮股份 | SZ | 热管理 |
| 000776 | 广发证券 | SZ | 券商 |
| 688256 | 寒武纪 | SH | 国产AI芯片 |
| 600188 | 兖矿能源 | SH | 煤炭龙头 |
| 000333 | 美的集团 | SZ | 家电龙头 |
| 002353 | 杰瑞股份 | SZ | 油服 |
| 688012 | 中微公司 | SH | 半导体设备 |
| 603979 | 金诚信 | SH | 矿业服务 |
| 688235 | 百济神州 | SH | 泽布替尼全球商业化超预期，2026年预期收入62亿美元 |
| 002428 | 云南锗业 | SZ | 磷化铟龙头，2026年供需缺口70%，与华为深度合作 |
| 002409 | 雅克科技 | SZ | |
| 600549 | 厦门钨业 | SH | AI金属材料平台，六氟化钨+MLCC需求，钨价供需紧平衡+深加工国产替代 |
| 600256 | 广汇能源 | SH | |
| 688531 | 日联科技 | SH | |
| 观察池（15） | |||
| 301463 | 优迅股份 | SZ | |
| 603166 | 福达股份 | SH | |
| 002179 | 中航光电 | SZ | |
| 601021 | 春秋航空 | SH | |
| 300751 | 迈为股份 | SZ | 半导体设备扩产周期+光伏拐点双驱动 |
| 002371 | 北方华创 | SZ | 半导体设备龙头，产品线广，估值低估 |
| 300604 | 长川科技 | SZ | ATE龙头，测试设备量价齐升 |
| 688630 | 芯碁微装 | SH | 激光直写光刻，CoWoS放量元年 |
| 688141 | 杰华特 | SH | DrMOS放量+涨价双驱动，国产替代窗口 |
| 688025 | 杰普特 | SH | MPO/FAU光通信无源器件爆发式增长 |
| 688220 | 翱捷科技-U | SH | |
| 002384 | 东山精密 | SZ | |
| 688629 | 华丰科技 | SH | |
| 002624 | 完美世界 | SZ | |
| 002555 | 三七互娱 | SZ | |
| 待精加工（2） | |||
| 600999 | 招商证券 | SH | 科创项目股权投资兑现（材料不足，待新材料） |
| 600309 | 万华化学 | SH | |